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长江每日钢贴:水泥涨价或进一步推升板块行情

发布时间:2016-03-01    研究机构:长江证券

报告要点

行情观点:水泥涨价或进一步推升板块行情

【今日行情】主力合约螺纹(1994,2.84%),热轧(2109,2.13%);矿石(377.5,3.71%);申万钢铁(2.36%),排名第九,跑赢上证综指0.06%;表现前五分别为沙钢股份(10.00%)、中原特钢(9.96%)、攀钢钒钛(5.15%)、四方达(300179)(4.57%)、方大特钢(4.22%)。

【期货风云】降准刺激期货较大幅反弹,其中矿石涨幅更大。在当前基于需求好转预期的行情中,处于产业链上游的矿石期货弹性会更大不难理解。前期持续下跌的水泥价格近期反弹、成交增加,有望提振需求好转预期,并继续带动黑色期货上涨。但由于前期拉涨期货价格或已经相当程度反映了需求好转预期,因此,仅建议多单继续持有,未参与者不宜大肆追高。

【股市纵横】除降准消息外,前期持续弱势的水泥价格近期出现反弹、出货回升,也进一步推升了今日周期板块行情,其中建材板块涨幅居前,钢铁板块相对价值也进一步凸显。在近期信贷宽松、降准、房产去库存等出台提振稳增长预期的情况下,预计钢铁板块博弈性行情仍将继续发酵,建议积极参与。投资风格上,延续一贯转型、主题风格(今日转型预期沙钢、军工特钢领涨),关注低估值首钢、凌钢股份、大冶特钢、华菱钢铁、宝钢、河钢、新钢、武钢、方大特钢。

重要资讯:Mysteel预估2月下旬全国日均粗钢产量旬环比上升0.58%

1、我的钢铁网:Mysteel预估2月下旬粗钢产量微幅回升,全国粗钢预估产量1741.32万吨,日均产量193.48万吨,环比2月中旬涨幅0.58%。

2、新浪财经:英国商品研究所(CRU)顾问在近期召开的行业会议上表示,中国钢材消费尚未达到峰值水平。该机构称,在2023-2033年的十年间,中国成品钢材表观消费量有可能达到甚至超过8亿吨,而2024-2030年期间有达到8.5亿吨的潜在可能,这将超过2013年所达到8亿吨的记录高位。

3、中国证券网:2016年2月份钢铁行业PMI指数为49,较上月回升2.3个百分点。其中生产指数49.5,回升3.9百分点;新订单指数50.9,回升1个百分点;新出口订单指数46.2,回落4.7个百分点;产成品库存指数为44.8,回升10.4个百分点。

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